现金流量表分析与运用的研究(2)

　　2.2.2再投资比率

　　再投资比率是现金净流量与资本支出的比值，比率大，说明企业可以拓展经营规模，促使利润能力进一步提高，比率<1，说明企业大部分资本支出款项都投入到了日常经营项目中，且利润回收周期过大，现已无法弥补资金漏洞和空缺。所谓再投资比率，说明该财务参数可以反映企业经营行为的投资价值和收益能力，对于重要资本输出项，企业投资经营行为的资本压力更大，所以从现金收支情况上看“再投资”行为，比值可以在一定程度上表现收益回归能力、投资经营行为的资本控制能力、投资管理经营能力等。

　　2.3盈利能力分析

　　现金流量净利润是现金流量表中的补充资料，与现金净增加额相比，它在诠释企业盈利能力方面更具说明优势，以每个经营活动为研究对象，现金增加额是多个项目共同促进作用完成的，净利润是去掉经营支出后的利润值，表示企业经营行为的盈利能力。对于企业而言，盈利是经营的根本性目的，所以针对这种财务管理计划性需求，现金流量表的说明作用必须进一步挖掘，盈利能力分析是其中最关键的一个步骤。

　　三、现金流量表的运用

　　综上分析可知，现金流量表单独使用效果不强，很难说明企业财务经济的整体变化情况。因此，现金流量表需要与其他报表结合起来阅读分析，只有这样，现金流量表才能在资产负债表、利润表的协作帮助下，勾勒出企业资本与经营行为之间的发展情况，说明二者的逻辑变化、影响关系。

　　3.1注意变动参量的基础数值

　　会计人员不能过分依赖变动参量，因为凡是能阐述综合经营行为的数据信息都是通过统计、分析得出的，它们对现金变化的敏感度不高，对基础数值的说明能力不强，虽然存在因果关系，但是依然要单独确认，独立完成每项现金财务记录、输出管理工作。在企业经营行为分析上，也应适当引入基础数值，如现金流量、支出收益值等，并反复校对变动参量的准确性，以得出最真实的财务数据信息。

　　3.2突出现金流量表的分析作用和地位

　　与其他财务报表相比，现金流量表可以最大限度保持财务基础数值的完整性，所以在财务管理之初，基础工作需依靠现金流量表来完成，不能忽视该表中的每一项财务信息。之后，再从另外两张报表各项目的变动中寻找公司经营性现金流量增减的实质，分析经营行为的现金变化情况。如此一来，以现金为核心的表述数据，对企业经营行为的客观分析能力会逐渐加强，现金流量表的关键地位也会愈加突出。

　　结论：通过上文对现金流量表分析与运用内容进行系统分析可知，现金流量表在反映企业财务信息方面有突出作用，既能说明业务成本、资产负债表中存货、应付账款、应付票据、预付账款等项目的对应关系，还能帮助企业创建经营管理制度。总之，无论哪种类型企业，其财务管理的基本核心要素都离不开现金流量表，现金象征着企业资本，流量象征着企业资本的流转，以表格方式呈现企业资本变化情况，更能说明企业经营行为的规律性。

　　参考文献：

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