3、新环境下券商管理的优化

　　相对于传统的经纪业务下券商管理模式相对单一情况，很多券商都只会建立相应业务线的直线管理部如投行部、经纪管理部等，而综合金融环境下新业务较多券商管理方式也发生了相应的变化，如广发证券，在客户层将业务整合为证券交易、资产管理、证券研究、投资银行与融资融券五大业务模块，而在内部管理层则体现为总部直属事业部制，这样各个业务部门既可以独立运作也可以加强业务线上的合作，在营业部层面则参考了这种变化，新增新部门或岗位来对应相应的业务线，建立了总部、管理部再到营业部的三层管理体系。

　　三、综合金融环境下券商经纪业务回归与发展

　　目前证券公司绝大部分的客户都来自于经纪业务，而新业务中诸如融资融券、投资顾问、IB、资产管理等客户资源都会从经纪业务中进行深入挖掘，可以说经纪业务是这些新业务快速发展的土壤；经纪业务与资产管理、投资银行相结合，互利互惠，对推动券商经纪业务从通道服务向更高端转型，不仅是顺应行业发展趋势的要求，也是经纪业务转型升级的目标模式，更是对券商业务功能的全面升级和业务角色的重塑再造；多业务融合有利于推动经纪业务由佣金模式主导向佣金与费用模式并重转化，提高券商高端客户个性化服务能力，提升券商在财富管理市场中的话语权和在综合金融服务竞争中的比较优势。

　　在营业部层面，过去成功的证券营业部，大多是在通道业务模式背景下，主要依靠营销渠道和营销团队来做大客户规模提升市场占有率；而在新综合金融服务的环境下，券商营业部可发展空间更大，或许会发生质的变化，过往营业部可能只是一个通道，而今后营业部就是一个平台，一个可以提供综合金融服务的平台，又或者是具备单一特色的精品门户，在一个层面或者多个层面与总部的业务平台对接客户，切入业务需求并提供相应的服务。

　　监管层面已经开始酝酿这种创新，即未来可能推出的轻型营业部和新型营业部，在综合金融环境这个“面”上，各式各样的营业部就是一个个可视化的“点”，而“专业化”、“综合化”的两类营业部又形成不同的业务线，他们不仅仅将成为券商的业务平台终端，更会成为券商核心及专业能力面向客户的一个窗口；综合金融服务的提供所需的载体就是数量丰富并拥有专业人才的营业网点，此时此刻券商营业部会体现出新的价值和成长。

　　四、综合金融业务下行业数据的简要分析

　　中国证券业协会公布了券公司2012年前三季度经营数据：114家证券公司前三季度实现营业收入955.7亿元，各主营业务收入分别为代理买卖证券业务净收入388.9亿元（占比40.7%）、证券承销与保荐业务净收入129.4亿元（占比13.5%）、财务顾问业务净收入16.8亿元（占比1.8%）、投资咨询业务净收入6.1亿元（占比0.6%）、受托客户资产管理业务净收入16.8亿元（占比1.8%）、证券投资收益214.4亿元（占比22.4%）、融资融券业务净收入36.4亿元（占比3.8%），受托管理资金本金总额为9296亿元；再回顾协会2008年公布的行业简要数据：107家证券公司全年实现营业收入1251亿元，各主营业务收入分别为代理买卖证券业务净收入882亿元（占比70.5%）、证券承销业务净收入77亿元（占比6.2%）、受托客户资产管理业务净收入15亿元（占比1.2%），受托管理资金本金总额为919亿元。

　　看过简要的数据之后我们可以清楚地发现近四年行业中券商多种新业务收入从无到有从少到多的积极变化，亮点在于经纪业务收入占比逐年下降而其他新业务收入上升尤其是资产管理业务中受托管理的资产总额大幅上升，这些都是很好的变化，券商综合业务转型已经开始获得收入使行业发展进入一个多元化专业化的良性循环之中，券商向综合金融服务商转型之路已经有了良好的开端。

　　综上所述，券商在发展和保持传统经纪业务的背景下，通过不断的应用创新，发展与投资者需求相匹配的产品和服务，以达到向综合金融服务商转型的美好愿景，满足投融资双方的需求，已取得了一定的收入效应；用产品服务客户、用服务营销客户、用营销发现客户，真正做到以客户为中心为导向的综合金融服务商，一定会有质的飞跃。

　　【参考文献】

　　[1]祝和国、陈皙：浅析证券公司的创新发展[J].金融纵横，2011（9）.

　　[2]杜征征、李科：新形势下券商传统投行业务发展的新思路[J].中国证券，2012（1）.

　　[3]中国证券业协会：中国证券业发展报告[R].2012.

　　[4]刘冰冰、叶树根：我国现代金融业混业经营的研究[J].广东技术师范学院学报，2011（1）.

　　[5]魏涛、刘义：证券行业创新业务全面布局[R].2012.