（三）中国工商银行供应链金融业务

　　在国内各大银行都积极开展供应链融资业务的今天，中国工商银行走出了一条不同于其他银行的供应链融资之路，即只要与核心企业有交易，无论是核心企业的供应商还是经销商，工商银行均可为其提供融资支持，以解决其融资难的问题。

　　工商银行开展这项供应链融资业务的关键是寻找供应链中的核心企业。在确定核心企业后，以核心企业为出发点，整合整条供应链上的物流、资金流和信息流，并利用核心企业的良好信用，对整条供应链提供融资支持。对核心企业的上下游企业进行融资时，工商银行不再单纯看上下游企业的固定资产、财务指标等，而是更加关注与其交易的核心企业的状况，关注其在供应链中的地位以及供应链管理水平，关注企业的交易背景、过程以及交易记录等，即工商银行对企业融资时比较看重企业所在供应链的整体状况。

　　目前工商银行针对不同行业推出了不同类型的财智供应链融资产品，如对家电行业，大型家电企业只要配合工商银行确定订单和供应商的应收账款，银行就可以为家电企业的供应商提供融资支持，这既方便了家电企业支付货款，有利于其供应商提早拿到货款，扩大销售规模。对钢铁行业，银行、钢材生产企业、钢材贸易商和物流企业签订四方协议，借助钢材企业的回购承诺和物流企业的货物监管，工商银行在钢材贸易商缴纳一定比例的保证金后对其开立远期国内信用证，而无需其他任何担保。同时，钢材生产企业可在发货后凭提货单在工商银行办理融资，融资利息由钢材生产企业和贸易商协定。

　　工商银行的供应链融资一方面将资金注入上下游配套的中小企业，解决了中小企业融资难问题；另一方面将银行信用融入上下游企业的购销行为中，增强了企业间的商业信用，促进了中小企业与核心企业的合作，为建立长期战略合作伙伴关系打下了坚实的基础。

　　二、从现有的供应链金融融资模式看其研究意义

　　（一）解决中小企业融资难的问题

　　改革开放30多年来，中小企业得到迅速发展，对中国GDP的贡献超过60%，对税收的贡献超过50%，提供了80%左右的城镇就业岗位，70%以上的新增就业人员。一方面，中小企业以其灵活的经营方式、快速的市场反应能力等优势成为经济社会中最活跃的经济组织；另一方面，随着企业自身的发展，中小企业融资需求变得日益强烈。然而，它们获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位极不相符。

　　从融资途径上看，企业融资主要包括内源性融资和外源性融资。纵观我国中小企业的融资现状，主要表现为：融资渠道单一，内源融资占比过大；直接融资渠道条件苛刻，股票与债券融资的门槛较高，大多数中小企业无法满足要求；中小企业难以从商业银行获得信贷支持；在一定程度上依赖非正规金融借贷渠道，如民间借贷。

　　造成中小企业融资难的原因是多方面的：中小企业自身管理水平较低，抗风险能力低；银企之间存在信息不对称；中小企业抵押担保能力不足；中国的宏观外部经济环境明显对中小企业发展的金融支持不足。

　　（二）银行业转变利润增长点的需要

　　随着我国投融资体制的改革，资本市场的发展及金融深化，银行融资之外发展起非银行的融资形式，越来越多的大型优质客户凭借自身实力通过发行股票和企业债券方式取得直接融资，金融脱媒导致银行融资市场的比例缩小，大型、优质客户对银行的依赖减弱。同时，随着利率市场化进程不断加快，存贷款的利率随之逐步放开，银行对大型企业的议价能力却难以提高，银行面临着存贷款利差收入缩减的挑战，因此寻找新的利润增长点，将信贷资源在大型企业和中小型企业之间进行合理配置，就成为商业银行的必然选择。可以说，中小企业金融服务将是未来银行服务特别是融资服务的主体对象和利润来源。推进中小企业金融服务，要从中小企业融资需求及其风险特点出发，创新信贷管理制度。改造风险管理工具，研发特色金融产品。供应链金融正是为中小企业量身定制的的融资方式，经过不断探索，各家银行推出了各自的供应链融资产品。